El consumo de tabaco está influenciado por factores como el precio, los hábitos de la población, las subidas de impuestos, las crisis o el turismo. En este artículo analizaremos la relación temporal entre estos factores y el consumo de tabaco en España, haciendo foco en lo ocurrido durante la última gran crisis. Para ello, trabajaremos principalmente con los datos de consumo de tabaco, tanto de cajetillas de cigarrillos como de tabaco de liar, proporcionados por el Comisionado para el Mercado de Tabacos (CMT). Se estudiará la información mensual desde Enero 2006 hasta Noviembre 2020 (último dato publicado) y los resultados sorprenderán a más de un lector.

Consumo de tabaco, crisis y el precio

¿Qué ha ocurrido con el precio del tabaco durante los últimos años? A continuación, se muestra el precio medio por cajetilla comparado con la evolución de la tasa de paro en España:

Tal y como se aprecia en el gráfico, el precio del tabaco no ha dejado de aumentar. En especial, las mayores subidas del precio se han dado entre 2008 y 2013 coincidiendo con las subidas impositivas realizadas para incrementar la recaudación de impuestos. Con esta situación, parece complicado discernir el impacto del precio y de la tasa de paro, pero lo que sí será más sencillo de analizar es si las ventas de tabaco se han visto afectadas por esta situación o, por el contrario, se han mantenido estables a lo largo del tiempo. En el siguiente gráfico, se enfrentan las ventas de tabaco con el precio, siendo el área sombreada en amarillo el peor periodo de la crisis:

El gráfico no deja lugar a dudas. El consumo de tabaco ha disminuido de manera significativa entre 2008 y 2013 coincidiendo con la subida de precios y la crisis en España. Además, es interesante observar que el nivel de ventas se mantiene cuando el precio se estabiliza y la situación económica mejora. Desde un punto de vista estadístico, una correlación entre las ventas y el precio del -0,93, valor muy cercano a -1, es muy alta si la comparamos con lo que sucede en otros mercados. La correlación sólo tiene en cuenta dos variables y no sirve para inferir un resultado definitivo, pero sí para mostrar de manera numérica lo visto en el gráfico: a medida que el precio aumenta, las ventas caen de manera inversamente proporcional.

Por otra parte, el tabaco de liar ha ido ganando cuota de mercado y alguien podría pensar que la bajada de ventas de cajetillas quedaría compensada con el consumo de tabaco de liar. Por tanto, vamos a añadir los datos de ventas de tabaco de liar para comprobar si la conclusión cambia. Se necesitan dos transformaciones de la serie de ventas de cigarrillos para poder agregar los datos: (1) tomar datos anuales desde 2008, ya que las ventas de tabaco de liar sólo están disponibles con desglose anual desde esa fecha y (2) transformar los datos de cajetillas a kilogramos. Suponemos un peso medio de 17 gramos por cajetilla.

La bajada en ventas es menor al considerar el tabaco de liar, pero sigue siendo clara. Entre 2008 y 2019 las ventas de cajetillas de 20 cigarrillos se han reducido un 50,3%. Si consideramos las ventas de tabaco de liar, la bajada del total de ventas (cajetillas +tabaco de liar) sería del 45,4%.

Consumo de tabaco y paro por provincias

Además, podemos ir un paso más allá y analizar si las ventas han bajado también en mayor proporción en las provincias más castigadas por la crisis. A continuación, representamos la variación de tasa de paro en puntos porcentuales (eje x) con la variación de ventas en porcentaje (eje y) entre 2007 y 2013 para cada provincia (círculos naranjas):

A pesar de que el precio del tabaco es similar en toda la península, las provincias que más han sufrido la crisis, han decrecido más en ventas en general. Sevilla, Málaga y Cádiz han sufrido bajadas fuertes en ventas coincidiendo con el mayor empeoramiento de su mercado laboral. La evolución de ventas en estas provincias es otra muestra del impacto de la crisis en las ventas de tabaco:

Cabe destacar que, tal y como muestran otros estudios, Andalucía es la región en la que se estima que se consume más tabaco de contrabando. Esto también ha podido afectar a la mayor bajada de ventas que muestran las fuentes oficiales.

Influencia de la crisis y el precio de las ventas

Estimar la elasticidad precio de la demanda del tabaco es complicado y más si se quiere hacer a nivel de marca. En nuestro caso, sólo queremos entender el impacto de la crisis y el precio en las ventas desde un punto de vista macro. Para ello, construimos un modelo de regresión múltiple que explique las ventas de tabaco en función de los principales drivers del consumo de tabaco. Con muy pocas variables, obtenemos un buen ajuste del comportamiento de las ventas totales. Este modelo de regresión nos permite “desgranar” las ventas en las variables que afectan de manera positiva y negativa a las mismas:

Como se puede observar, existe un baseline que es positivo explicado por la estacionalidad y las pernoctaciones, pero hay una serie de variables que restan ventas: precio del tabaco y tasa de paro, subidas de IVA (julio 2010 y septiembre 2012) y Ley Antitabaco. Tal y como vimos anteriormente, la subida de precio ha estado muy relacionada con la crisis, por lo que no es fácil discriminar bien el efecto que ha tenido cada uno por separado. Gracias al análisis podemos estimar que, durante el periodo analizado, cada incremento del precio del 10% ha supuesto unas pérdidas de ventas en volumen superiores al 9%.

Este análisis confirma lo mostrado a nivel descriptivo, la subida de precio en conjunción con la crisis, han tenido un impacto muy negativo en las ventas de tabaco. Y pone de manifiesto lo incorrecta que es la creencia popular que afirma: «En periodos de crisis la gente fuma más».

Consumo de tabaco después del coronavirus

El avance del coronavirus hace que el futuro sea incierto también para el mercado del tabaco. Habrá que seguir de cerca los indicadores relacionados con el consumo de tabaco y ver cómo evolucionan: ¿volverán a subir los impuestos del tabaco que actualmente ya suponen el 80 por ciento del precio final?, ¿y el IVA?, ¿caerán de nuevo las ventas coincidiendo con la nueva crisis económica?, ¿variarán las ventas de distinta manera por región en función del impacto de la crisis? Son preguntas con difícil respuesta dado el nivel de incertidumbre actual. Además, actualmente entra en juego una nueva variable, la preocupación por el coronavirus. Sin duda, el interés general en mantener un buen nivel de salud también afectará al consumo de tabaco de los próximos meses.

En definitiva, si algo nos ha enseñado la crisis anterior es que el consumo de tabaco es muy sensible al precio, pero también que el consumo se ha mantenido muy estable desde 2014 y quizá la base actual de fumadores no dejará de fumar independientemente de la situación económica o sanitaria. 

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Fuentes de datos empleadas:

[1] Comisionado para el Mercado de Tabacos: consumo de tabaco (cajetillas de 20 cigarrillos y tabaco de liar) y precios obtenidos a partir de las ventas en valor y en volumen.

[2] INE: Datos de la tasa de paro y número de turistas